9月29日那天，A股像开了两个会场券商板块像炸开了锅，中信证券、广发证券纷纷涨停，券商ETF单日吸金破百亿，主力净流入、成交量这些专业词儿全都往上飙。就是机构在跳舞，散户快被落在门外了。我跟你说，真心的，这场面既熟悉又让人心慌，真是“热闹是他们的，心酸是我们的”，就是太刺激了。

为什么券商成了点火器？政策+估值是关键，央行提出“用好证券互换便利工具”，券商市盈率才19.5倍，PE吸引资金，成交额暴增，林园都出来说“券商是唯一能同时享受成交量暴增+政策红利的板块。”我才不信呢？不，是有数据撑腰中信单日成交破百亿，主力净流入超26亿。这不是小打小闹，是机构力“抬轿子”。券商权重对上证影响大，拉券商就是拉指数，这是市场常识，真假的？真心的。

中小盘却像被忘在角落，流动性干涸，两融余额2.05万亿，大头都投向金融和消费龙头，北交所日均成交不足5000万，一只股要跌停只需几百万筹码。“大鱼吃小鱼”，没流动性就等着被甩开。再看业绩，三季报逼近，半导体多数公司净利增速低于20%，业绩没撑腰，资金就用脚投票，真是“空有故事没真章”，我跟你说，锅盖都要掀翻了。

散户怎么办？别慌，得有策略。推荐“核心+卫星+现金”组把60%配置在券商龙头和高股息蓝筹，30%做政策扶持的专精特新，10%留现金应对波动。俗话说，留条退路就是聪明，别把全部赌在题材上，真心的，这不是秀操作，是活下去的逻辑。也有人提议盯着“中证2000涨幅÷上证指数涨幅”的比值，数值低就该减仓，意思很干脆，太厉害了。

未来有两条路一是券商继续领跑，带动中小盘补涨，市场进入“权重搭台、题材唱戏”的格局；二是券商冲高回落，资金回防御性资产，中小盘就开始阴跌。是赌热度能不能传染。等一下，别忘了监管和业绩会随时改剧本，所以散户别把命都搭上去，就是别一夜暴富梦太大。

最后面对冷热不均的牛市，保持判断力比追热点更重要，真假的风口很多，稳住心态，别被场面迷晕。再说一句，市场是人玩的，别让人玩了你的钱，真心的，且行且珍惜。